Estratégias de negociação etf reveladas

Estratégias de negociação Etf reveladas
Para encontrar uma lucratividade consistente, os traders precisam se adaptar continuamente. Felizmente, os investidores podem se adaptar rapidamente às mudanças nas condições de mercado por meio do uso de fundos negociados em bolsa, ou ETFs.
Estratégias que os investidores não puderam aplicar há apenas cinco anos agora são acessíveis e lucrativas, como David Vomund ilustra neste novo livro. Ele oferece estratégias simples com base no investimento de força relativa que qualquer um pode seguir, juntamente com a pesquisa e os resultados de backtesting extensivo. Em vez de deixar o leitor se perguntando como cada estratégia se saiu desde a publicação, os resultados de desempenho são atualizados na página Estratégias deste site. .
Uma abordagem sistemática como a de Vomund permite que você negocie com a confiança de que os métodos e estratégias são válidos e eficazes. O livro de Vomund coloca a expertise em ETF de um profissional de mercado em suas mãos.

Estratégias de negociação de ETF reveladas (segredos comerciais (livros de mercado))
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Quer saber como negociar o mais novo veículo de investimento? Este livro revela os segredos de lucrar com um veículo de investimento novo e crescente, o Exchange-Traded Fund. Puxando de especialistas no campo, como Linda Bradford Raschke e Steve Palmquist, este livro tem todas as informações que você precisa para começar a negociar ETFs para o lucro: Aprenda o básico dos ETFs; como eles funcionam, por que estão crescendo em popularidade e como você pode obter sua parte dos lucros. Descubra a maneira de aplicar técnicas clássicas para alavancar seus investimentos em ETF a curto e a longo prazo. Estude técnicas de rotação de ETF mecânicas simples, mas altamente eficazes (estilo, setor e internacional) que estão agora disponíveis para o investidor individual. As estratégias de negociação do ETF reveladas não terminam aí. Aprenda com o trader de longa data e fundador da AIQ Systems, Dr. J. D. Smith, o que é preciso para ser mentalmente o melhor. Quando você tem a disciplina emocional para seguir suas técnicas, verá que o aumento dos lucros não está muito atrás.
Revisões do livro do cliente.
Estratégias de negociação de ETF muito práticas e utilizáveis.
Por Tahoedenizen em 16 de dezembro de 2006.
Este livro é "vale o seu peso em ouro" se você estiver interessado em negociar ou investir usando o Exchange Traded Funds (ETFs). Na primeira impressão parece um livro bastante fino (90 páginas), e o coração do material na Parte III é de apenas 30 páginas. Mas na Parte III você aprende regras e estratégias muito simples, práticas e testadas para superar o mercado, alternando periodicamente para os ETFs de melhor desempenho. O livro apresenta resultados (retornos anuais compostos) de seguir estas estratégias de 1998 a 2006, variando de 15-16% para rotação de índice de estilo para 19% adicionando um ETF internacional, 20% para ETFs do setor e 26% usando fundos setoriais da Fidelity. [. A coisa mais difícil para muitos traders ou investidores aceitarem é que estratégias mecânicas simples que exigem monitoramento do mercado apenas uma vez a cada duas semanas (com variantes uma vez por semana ou uma vez por mês) podem ter um desempenho tão bom. Eles trabalham, para esses fundos, melhor do que para ações individuais, devido à persistência de tendências dentro dos setores de mercado, e estilos como valor versus crescimento e grande valor versus menor que duram ainda mais. Muitas pessoas querem usar indicadores sofisticados, e muitos comerciantes estão no mercado para a ação e são muito impacientes para essa abordagem. Mas se seu objetivo é simplesmente ganhar dinheiro com menos risco do que o mercado de ações global, essa abordagem é muito prática e utilizável. As outras 60 páginas deste livro incluem uma introdução aos ETFs e como eles funcionam, dois capítulos sobre análise de gráficos - um escrito por Steve Palmquist, um trader profissional de sucesso, e um em que David Vomund entrevista a conhecida trader Linda Bradford Raschke - e um pequeno capítulo sobre psicologia de trader que apresenta o processo de negociação pessoal usado pelo Dr. JD Smith, fundador da AIQ Systems. Eles valem muito a pena por seus conselhos e antídotos para as armadilhas que os operadores geralmente entram. Conheço David Vomund e conheci Jerry Smith pessoalmente, e conheci Linda Raschke e Steve Palmquist - são quatro pessoas muito boas para se aprender. David Vomund, o autor, gerencia o dinheiro usando essas estratégias e escreve e apresenta seminários para o AIQ. Ele é avaliado pela Timer Digest como um dos dez melhores timers do mercado para o período de 10 anos que termina em 31 de dezembro de 2005 e apareceu na capa dessa publicação duas vezes neste período. Mas nada disso parece ir à sua cabeça - a filosofia de David é bastante simples, prática e tudo sobre ganhar dinheiro ao invés de trocar a emoção ou a fama. Se você realmente aplicar essas estratégias, este livro deve literalmente valer o seu peso (apenas alguns gramas) em ouro, e potencialmente um pouco mais.
Por Leo Karl em 07 de maio de 2007.
Como muitos livros que pretendem ajudar os investidores a ganhar dinheiro nos mercados financeiros, essas resenhas de leitores da Amazon sobre o livro de Vomund variam de cinco para cinco. Esse tipo de opinião extrema pode facilmente deixar um leitor em potencial sem orientação persuasiva para determinar a adequação do livro às suas necessidades específicas. No entanto, é essa divergência de opinião que deve dizer por que o livro vale a pena ler. Eu diria que aqueles, inclusive eu, que elogiaram o livro, podem muito bem ter tentado e falhado em implementar uma ou mais das muitas técnicas complexas de investimento que periodicamente sobem e caem em popularidade, e através da experiência pessoal eles aprenderam a respeitar o livro. elegância simples implícita na técnica prontamente implementável de Vomund, envolvendo segurar os títulos vencedores e purgar os perdedores. Devido à novidade dos ETFs como veículos de investimento, tem havido menos compreensão de exatamente onde os ETFs - até recentemente, usados ​​principalmente pelas instituições - poderiam servir ao investidor individual. Sua pesquisa fundindo os novos ETFs com o método de negociação "mantenha o melhor, purga o pior" é um esforço único e interessante apoiado tanto em testes posteriores quanto em negociações reais. As críticas negativas parecem perder completamente o impulso do livro, argumentando que o livro não inclui conteúdo que não é relevante para a tese que Vomund está apresentando, enquanto não oferece nenhuma refutação, ou aparente entendimento, das idéias que Vomund faz. de fato descrever. Cabe a nós primeiro entender a técnica de Vomund para a negociação dos novos veículos do ETF, apenas para ganhar a posição necessária até mesmo para pensar em críticas negativas. Vomund escreve simplesmente e bem. Embora ele seja intelectualmente e experiencialmente capaz de despertar o interesse daqueles que poderiam preferir os tratados de acompanhamento sobre as metodologias esotéricas de negociação em série de Fibonacci, ele escreve principalmente para aqueles de nós que se tornaram mais e mais pobres tentando investir sem um sistema coeso de nossa próprio. Ou pior, assistimos impotentes à medida que as comissões que pagamos aos nossos corretores excedem consistentemente os retornos que nossos corretores produzem para nós. Eu pretendo empregar seus métodos, confiante, baseado em minha própria experiência e análise, de que receberei retornos consistentemente decentes. Retorna definitivamente igual a, e provavelmente melhor que, qualquer um dos outros modos de investimento disponíveis para alguém como eu, com pouco tempo disponível para investimento seguinte. Uma última observação filosófica: O maior problema com a simplicidade é que é simples. Uma explicação simples de fenômenos complexos é incrivelmente difícil de alcançar. Quando chegamos a algo de admirável simplicidade, às vezes observamos: ". É tão simples que até eu poderia ter pensado nisso!" . O problema é . Nós não fizemos.
Estratégias simples para retornos anuais de 25 a 30% usando o ETF.
Por Michael R. Caron em 25 de outubro de 2007.
Este livro não é para comerciantes profissionais. Este livro é para dois tipos de pessoas: 1. Alguém que atualmente investe em fundos mútuos, negociados em bolsa ou fundos mútuos; só quer olhar para o seu portfólio algumas vezes por mês; e acha que obter retornos anuais de 25 a 30% é uma melhoria em relação à estratégia atual. 2. Alguém que está apenas começando a negociar ações e planeja desenvolver estratégias programáveis ​​que possam ser testadas novamente. Existem 6 variações de sua estratégia apresentadas em 30 páginas ou menos. Com os dados disponíveis no Yahoo, é muito fácil implementar essa estratégia. Fui um passo além e implementei-os em uma ferramenta de negociação com backtesting para verificar as estratégias. Eu fui capaz de verificar o desempenho, mas senti menosprezo porque se eu seguisse essa técnica desde 1998 no Fidelity Select Funds começando com $ 100k, eu teria tido $ 1.2M na minha conta (o meu está bem abaixo disso). Obter retornos de 25 a 30% da TAE em uma técnica é significativo, especialmente considerando o pouco trabalho envolvido. Se você está apenas aprendendo a fazer negociação de ações e planeja fazer backtesting, então implementar essas estratégias lhe dará uma boa experiência do que está envolvido com o desenvolvimento de uma estratégia e quando terminar você pode investir muito do seu dinheiro com confiança. Depois de ter desenvolvido uma estratégia melhor com a negociação de ações, então você pode passar seu dinheiro para essa estratégia. Se você está pensando em fazer negociações mais avançadas de ações, mas está apenas começando, eu começaria com essa técnica que apresenta uma linha de base para o mínimo que você precisa alcançar em sua estratégia antes de investir muitos dólares em sua técnica. Além disso, você pode usar essa técnica com seus fundos 401k, embora o desempenho provavelmente seja um pouco menor do que o que é citado. Por fim, os retornos citados neste artigo são baseados em retornos passados ​​e retornos futuros podem variar.
Por Gadgester em 26 de março de 2008.
O título do livro é um pouco enganador. Há apenas uma estratégia que é "revelada" aqui, a da rotação de estilo - aqui o estilo pode significar "grupos de limite de mercado" ou "setores" etc. O livro é muito pequeno, totalizando cerca de 90 páginas, das quais apenas 30 são realmente úteis . As outras 60 páginas são apenas fluff. O capítulo de introdução da ETF é ridiculamente leve em detalhes; contém gemas como "você não pode dizer liquidez de volumes de negociação" - ok, o que deveríamos estar procurando, então? Há um capítulo com uma entrevista com Linda Raschke e outro em gráficos escrito por Steve Palmquist; Nenhum dos capítulos contribui em nada para as estratégias de rotação discutidas na parte 3 do livro. O livro conclui com uma breve discussão do plano de negociação por algum "médico". Então, você comprará o livro apenas para as cerca de 30 páginas em estratégias de rotação. Na verdade, é uma estratégia com algumas variações. O autor mostra resultados de backtesting usando dados de índice e, em seguida, dados ETF (este último abrange um período muito mais curto, geralmente apenas a partir de 2002). Eu gosto do fato de que em pelo menos um dos testes ele não esqueceu de incluir o custo da transação. As estratégias são simples e podem funcionar se seguidas religiosamente. O autor discute algumas maneiras de construir em cima dos princípios básicos. Para mim, essas 30 páginas valem o preço (Amazon) do livro, embora informações semelhantes possam ser encontradas, gratuitamente, na web.
Excelentes estratégias para qualquer nível de experiência.
Por Al C. Olmstead em 27 de março de 2007.
Que refrescante para encontrar um autor que obtém as porcas e parafusos e não tenta preencher um livro com informações não necessárias. O Sr. Vomund fornece fácil de entender e implementar estratégias que terão o leitor pronto para começar a negociar no dia seguinte. Vale muitas vezes o preço!
Por E. Radian em 01 de fevereiro de 2009.
Eu uso estratégias de rotação de ETF e eles funcionam! Este livro oferece modelos simples e fáceis de seguir, muito claramente explicados e testados novamente. Boa pesquisa prática. Cheio de ótimas dicas.
Vale a pena ler (30 minutos no máximo)
Por Xyx em 31 de janeiro de 2011.
Este é um bom livro, apesar do fato de que os materiais atribuídos a Raschke, Palmquist e Smith (Capítulos 2, 3, 9) são completamente inúteis. Ou eles são sujos básicos ou muito subjetivos ou muito rasos e podem ser perigosos para um olho destreinado. O resto do material não é necessariamente novo (aliás, tenho acompanhado as variações das mesmas estratégias nos últimos sete anos), mas é útil porque funciona. Realmente, há apenas uma estratégia de rotação no Capítulo 4 e o resto são todas variações dela. Vou dar crédito ao autor que ele afirma claramente, mostra os resultados do backtesting e honestamente admite a falha de sua abordagem (por exemplo, ele diz claramente que está assumindo que você vendeu e comprou o ETF a preço de fechamento instantaneamente, embora, na prática, você poderia fazer isso apenas na manhã seguinte, depois que os preços de fechamento estivessem disponíveis no final do dia e você aplicasse suas estratégias para tomar decisões durante a noite). Isso é algo raro de encontrar em outros livros que apenas fingem que suas estratégias são realisticamente possíveis quando na verdade não são. Livro é sim, superfaturada para menos de 75 espaço duplo, fonte grande, páginas de tamanho de bolso pequenas de informação de ETF mas então os carros não são estimados pelos pesos deles ou. Embora um preço mais barato fosse mais adequado, depois de o ter lido, não senti que o meu dinheiro fosse totalmente desperdiçado, na medida em que reafirmava a minha própria estratégia de negociação. Minha recomendação: você certamente deve ler o Capítulo 4 (e também 5,6,7,8, embora sejam apenas os corolários do Capítulo 4) possivelmente em uma biblioteca. É apenas uma questão de meia hora de leitura.
Ótima estratégia para o seu dinheiro a longo prazo.
Por D. Konetski em 04 de setembro de 2007.
Este livro é fantástico! Se você está procurando uma maneira de fazer melhor do que o mercado de uma maneira descontraída e simples, é isso. Esta não é uma estratégia de negociação, é uma estratégia de investimento que me deu todas as respostas que eu precisava para investir nosso ninho de ovos. É perfeito para 401Ks, contas de educação e contas de aposentadoria. Obrigado a David Vomund por compartilhar isso conosco.
Informação de data de publicação enganosa - edição de Kindle.
Por mim em 27 de abril de 2011.
Esta resenha não é sobre o conteúdo do livro - eu não o li. Mas eu estava apenas olhando para este livro porque estou procurando um livro recente e recentemente escrito sobre ETFs, e este livro é de 2011 - pelo menos, foi nisso que eu acreditei quando vi "Publisher: Marketplace Books (2 de fevereiro de 2011) ) " Na verdade, o conteúdo do livro é de 2006, quando o livro foi realmente escrito. A justificativa para a data de 2011 (eu assumo) é que o livro foi digitalizado para o Kindle em 2011. Mesmo se isso for verdade, o fato é que o conteúdo tem 5 anos de idade. Nesses 5 anos, o mercado de ETFs e os mercados financeiros em geral mudaram drasticamente: há centenas de fundos que não existiam em 2006 (a ProShares começará a vender 19 novos fundos em 21 de abril de 2011); existem tipos de fundos que não existiam quando o livro foi escrito (fundos ativamente gerenciados, por exemplo, não foram autorizados até 2008); um grande número de fundos mútuos revisou seus prospectos (ii) para permitir o investimento em "fundos de investimento abertos" (uma maneira de descrever um ETF sem ser óbvia); e o dinheiro investido nesses fundos quase triplicou desde 2006, o que implica, entre outras coisas, liquidez e velocidade de negociação. Mais geralmente, desde 2006, o comércio informatizado tornou-se mais prevalente e mais sofisticado. Os computadores "respondem" a padrões de negociação, que podem fazer suposições tradicionais sobre padrões de gráficos, evolução de tendência e tempo menos persuasivos ou mesmo inválidos. A negociação programada também tem implicações relacionadas ao uso e à eficácia de técnicas tradicionais de gerenciamento de risco, como um stop loss, à medida que os programas são desenvolvidos para caçar esses gatilhos de venda e ativá-los. Os mercados estão mais interligados globalmente. A economia está apenas começando a se recuperar de condições adversas de mercado que os autores certamente nunca contemplaram. Nenhuma dessas questões ou influências serão abordadas neste livro de 2011 porque é realmente a partir de 2006. Suponho que a justificativa é que, em um sentido muito técnico, a versão do Kindle foi "publicada" quando digitalizada pela primeira vez, presumivelmente em 2011. parece um pouco artificial - especialmente onde, como aqui, a versão Kindle deste livro é vendida em sua própria página separada (de modo que nem é aparente que houve uma edição muito anterior) e o assunto do livro é dinâmico e em evolução ambiente de mercado, não um momento específico no tempo, ou uma história independente. (Para tornar o ponto mais óbvio, se eu quisesse um jornal de fevereiro de 2011 e viesse uma descrição de "Publisher: Marketplace Books (2 de fevereiro de 2011)" eu ficaria surpreso e irritado ao receber minha compra e descobrir que estava lendo um jornal de, por exemplo, dezembro de 2005.) Eu só percebi que este livro "ETF Strategies" de 2011 não foi escrito recentemente quando percebi que as resenhas eram datadas em 06 e 07. Eu amo meu Kindle, e adoro procurar e comprar livros on-line, mas também quero saber o que estou comprando e tenho certeza de que posso confiar na precisão das descrições dos livros. Eu não quero me sentir enganada pensando que eu tenho um relato minucioso de algo que é realmente obsoleto ou que eu tenho que pesquisar independentemente para determinar qual é a data de publicação "real". Se eu estivesse em uma livraria olhando para o livro, saberia quando o livro foi publicado pela primeira vez, mesmo que o formato específico do livro que eu estava segurando fosse uma data diferente. Espero o mesmo da Amazon. Se não, talvez tenhamos chegado tão longe neste mundo online que é hora de voltar. . para a livraria.
Por Jeff E. Cornelius em 10 de maio de 2007.
Eu segui estes comerciantes, especialmente D Vomond! Ele oferece conselhos de investimento muito bons, e você não precisa negociar todos os dias, pendurando nos mercados todo pequeno ou grande movimento! Basta verificar as coisas uma vez a cada semana ou duas e atualize se necessário! leva talvez 10 a 15 minutos por semana! Eu também assino seu serviço de newsletter! checar meu e-mail no fim de semana, entrar no comércio sobre tragas comerciais e sair para a minha vida pelo resto da semana! Você sempre sabe o que o ETF tem mais momentum internacional, setor ou índice pequeno, médio ou grande limite, valor ou valor!
Estratégias de negociação de ETF reveladas bastante reveladoras.
Por William Midge em 06 de maio de 2007.
O autor não tem medo de revelar seus segredos e fornece bastante backtesting para explicar suas estratégias, para que o leitor ganhe confiança. Este livro é excelente para investidores sofisticados e novatos. Às vezes vale a pena comprar um livro se ele tiver apenas uma gema, mas esse livro tem muitas.
Boa ideia para o comerciante ocupado.
Por Scott Ennis em 26 de dezembro de 2013.
Meu principal problema tem sido tentar marcar o mercado usando Elliott Wave e indicadores de momentum. Eu também estava tentando negociar em ambas as direções, em vez disso, montando uma tendência, comprando retrocessos e deixando os lucros rodarem. Passei muito tempo em dinheiro, o que reduziu meu retorno. De qualquer forma, a rotação do setor pode ser uma maneira de permanecer no mercado e não perder as corridas. Obrigado por nos insights.
Por Steve em 01 de janeiro de 2015.
os capítulos sobre as estratégias de investimento que utilizam força relativa são realmente valiosos. Eu uso uma estratégia semelhante na minha prática e eles funcionam muito bem. Este livro torna o investimento interessante e compreensível para o leitor médio.
Por Jim Konsevich em 16 de julho de 2014.
Estratégias interessantes, mas não particularmente lucrativas.

ETFs: Use a ferramenta certa!
Publicado na revista Automated Trader, edição 18, terceiro trimestre de 2010.
Planejando negociar ETFs com algos de ações ordinárias? Não. Embora os ETFs possam ser comercializados como uma cesta de títulos que são tão negociáveis ​​quanto seus constituintes individuais, seu comportamento comercial real é muito diferente. Gary Stone, diretor de Trading Research and Strategy e Ron Taur, chefe da Algorithmic Trading, da Bloomberg Tradebook, explicam a diferença entre números frios e duros.
A maioria dos observadores casuais poderia presumir, de forma compreensível, que um ETF de determinado volume diário médio seria negociado de maneira semelhante a um estoque de liquidez semelhante. Surpreendentemente, nada poderia estar muito mais longe da verdade. Uma extensa pesquisa recente do grupo de pesquisa quantitativa da Bloomberg Tradebook, apoiada por evidências empíricas em tempo real, mostra um quadro totalmente diferente que se traduz em uma grande oportunidade para reduzir os custos de negociação do ETF.
Pesquisa estratégica.
No início de 2009, o sentimento do mercado era - para dizer o mínimo - negativo. O Lehman havia entrado em colapso recentemente e as saídas de fundos de ações estavam em níveis sem precedentes. A grande questão era: quando o sentimento se recuperava, por meio de quais instrumentos os participantes optariam por entrar novamente no mercado?
Na Tradebook, consideramos que os ETFs eram um método de reentrada altamente provável. Nós sentimos que os participantes provavelmente os usariam inicialmente como uma ferramenta conveniente para ganhar exposição e, posteriormente, como uma base em torno da qual se negociaria. Em vista desse prognóstico (que já foi validado pelo surgimento dos níveis de atividade do ETF na Tradebook), era claramente essencial ter ferramentas adequadas de execução do ETF em vigor antes que as condições mudassem. Como resultado, o grupo de pesquisa quantitativa da Tradebook embarcou em uma análise exaustiva das características do ETF nos níveis micro e macro. Os resultados foram impressionantes e completamente voou em face do pensamento convencional & hellip;
Espalhe, tamanho e impacto.
Uma das evidências mais convincentes advindas da pesquisa foi a grande disparidade em lidar com spreads entre ações e ETFs de volume médio diário (ADV) similar. A figura 1 ilustra a enorme escala dessa diferença; em todo o universo dos ETFs nos EUA, um ETF com ADV abaixo de 200.000 normalmente apresentava um spread de oferta de 20 bps (BBO) - menos de metade do spread de um estoque de liquidez comparável. Enquanto os números absolutos são menores no caso de ações / ETFs de liquidez média e alta, a diferença percentual é similarmente substancial.
Um quadro similarmente diverso surge quando se considera os tamanhos médios relativos de ações e ETFs do BBO. A Figura 2 mostra que, em todo o espectro de liquidez, os ETFs exibem um tamanho BBO consideravelmente maior do que os estoques, especialmente no caso dos estoques mais líquidos.
Finalmente, o impacto relativo do mercado de pedidos de ETF também é menor do que para pedidos de ações representando uma porcentagem comparável de ADV. A Figura 3 destaca como, embora isso se aplique a todos os tamanhos de pedidos, ele se torna excepcionalmente predominante para pedidos maiores que representam 20-25% do ADV.
A ferramenta certa.
Então, a que todas essas diferenças se somam? Em resumo, tente aplicar técnicas de execução de ações não modificadas aos ETFs e você sofrerá um custo de oportunidade desnecessário. Em um nível macro, um algoritmo de execução de estoque convencional, quando aplicado aos ETFs, freqüentemente estenderá erroneamente o horizonte de negociação ao enfatizar a furtividade versus a velocidade.
ETFs e ações são claramente muito diferentes bestas que exigem um tratamento muito diferente quando se trata de técnicas de execução. Portanto, as ferramentas para negociação de ETFs precisam acomodar suas nuances específicas para poderem funcionar de maneira eficiente. As implicações de modelagem de impacto de mercado da Figura 3 tornam isso óbvio. As Figuras 1-3 sugerem claramente que os ETFs podem ser negociados mais rapidamente do que ações de liquidez similar. Em um nível macro que é definitivamente verdade; um algoritmo ETF eficaz terá um agendamento mais rápido do que seu equivalente em estoque, portanto, uma estratégia de execução de 30 minutos para um estoque pode ser apenas uma estratégia de execução de 10 minutos para um ETF.
Figura 1: Média BBO Spread.
No entanto, no nível micro, a imagem é intrigantemente muito diferente. Em muitos aspectos, a forma como as carteiras de encomendas do ETF funcionam é semelhante às de muitas ações asiáticas, na medida em que o disparo mais lento de pedidos é realmente benéfico. Um algoritmo que limpe completamente um nível de preço no livro de ordens do ETF e imediatamente avance para o próximo nível de preço perderá oportunidades se o nível original no livro de ofertas for subseqüentemente reabastecido (assim como um algoritmo que atira pedidos em vários níveis de preço simultaneamente). Por outro lado, um algoritmo que injeta um atraso antes de passar para o próximo nível permite que outros participantes reabastizem o nível de preço original, apresentando, assim, a chance de negociar novamente (talvez repetidamente) a um preço mais vantajoso.
Para acomodar as diferentes características comerciais de ações e ETFs (bem como o comportamento micro / macro conflitante de ETFs), a Bloomberg Tradebook agora fornece "ajustes de ETF" para todos os seus algoritmos de estoque e tipos de pedidos de DMA.
No entanto, enquanto isso sozinho ofereceria uma melhoria na execução, um aprimoramento adicional foi a incorporação de modelos de previsão de preço de curto prazo específicos do ETF em ferramentas de execução de Tradebook. Estes fornecem uma indicação precisa da direção imediata do ETF e, portanto, se é aconselhável uma postura comercial mais / menos agressiva (ou seja, se vale a pena cruzar o spread).
O processo de desenvolvimento para esses modelos de previsão viu os ETFs causarem mais surpresas. A lógica convencional pode sugerir que uma comparação de alta frequência entre o ETF e sua cesta constituinte de estoques seria um indicador robusto de direção de preço de curto prazo. (Se o ETF estava negociando rico em comparação com os estoques constituintes, ele deveria logicamente declinar.)
Figura 2: Tamanho médio do BBO em ações (ETF - Stock)
No entanto, a pesquisa revelou que essa abordagem tinha, de fato, valor preditivo mínimo. Por outro lado, outras abordagens - como a comparação de um ETF com seu grupo global de pares - foram consideradas muito mais precisas. Quão exato é aparente dos números; desde que foi introduzido, o modelo de previsão de preço adicionou 2,6 bps de desempenho melhorado em ETFs versus o intervalo VWAP.
Maior demografia.
Uma indicação adicional da eficácia dessa combinação de Tradebook de previsão de preços mais abrangente e precisa de preços para negociação de ETFs tem sido a adoção da tecnologia por novas categorias de usuários. Por exemplo, os operadores de arbitragem de alta frequência (que não fazem parte do mercado) são participantes muito importantes nos ETFs, mas tradicionalmente sempre se basearam em ordens diretas de mercado e limitadas para execução.
Figura 3: Comparação de Impacto no Mercado (ETF - Stock)
A introdução da nova funcionalidade do Tradebook ETF mudou isso, já que um número cada vez maior desses traders está usando agora as ferramentas de execução de ETF, como o B-Smart TM. Eles estão descobrindo que essa abordagem permite uma captação de liquidez inteligente, bem como, muitas vezes, capturando o spread, o que tem um efeito substancial e positivo no desempenho geral de suas estratégias de negociação de ETFs.
O resultado final é que os ETFs de um dado comércio de liquidez são muito diferentes de suas ações equivalentes - um fato fundamental que pode ser extremamente caro ignorar. Lamentavelmente, a grande maioria dos algoritmos de execução faz exatamente isso supondo ingenuamente que o mesmo ADV sempre equivale ao mesmo comportamento comercial.
Felizmente Tradebook assume a postura oposta com ferramentas específicas otimizadas do ETF. Estes expedem ETF negociando ao nível macro, diminuem a velocidade (quando apropriado) ao nível micro - e predizem com precisão direção de curto prazo para economizar o custo do spread. No agregado, empregando o preditor de preços e técnicas de execução específicas do ETF, durante o primeiro trimestre de 2010, as execuções de ETF nos EUA da Tradebook superaram o universo de Elkins / McSherry em 5,1 bps usando um benchmark de intervalo VWAP.
Além disso, esta tecnologia é globalmente aplicável; Os ETFs estão crescendo globalmente, então as soluções da Tradebook também funcionam globalmente. Por fim, essas soluções aplicam-se a todos os ETFs, independentemente dos constituintes subjacentes - sejam commodities, moeda, renda fixa ou ações globais.
Ferramenta certa + trabalho certo = resultado certo.
A Bloomberg Tradebook é uma corretora global que oferece algoritmos de negociação avançados e acesso direto ao mercado para mais de 60 mercados globais de ações, futuros e opções e 41 pares de moedas em nosso mercado de câmbio. Muitos traders criaram modelos de estratégia de avaliação, investimento e negociação em várias aplicações e alimentam-nos com o Bloomberg Professional & reg; API de dados de serviço. Agora, usando a mesma conectividade da API de dados da Bloomberg, os traders podem integrar suas estratégias com a API de pedidos de alta performance da Bloomberg Tradebook e conectar suas estratégias à rodovia de execução eletrônica.
Nada neste documento constitui uma oferta ou solicitação de uma oferta de compra ou venda de qualquer título ou outro instrumento financeiro ou constitui qualquer recomendação de investimento de qualquer título ou instrumento financeiro. A BLOOMBERG TRADEBOOK acredita que as informações aqui contidas foram obtidas de fontes confiáveis, mas não garantem sua precisão.
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Estratégias de negociação ETF.
ETF (Exchange Traded Funds) são ótimos veículos para negociação de curto ou médio prazo. Eu uso fundos negociados em bolsa e estratégias de negociação etf desde que comecei a aprender como negociar o mercado de ações. Já faz mais de 10 anos.
Comecei com o dia de negociação de índices do mercado de ações, mas depois descobri que os fundos negociados em bolsa podem ser usados ​​também para o swing e posição de negociação de setores específicos ou outras partes dos mercados financeiros internacionais.
Comecei a estudar fundos negociados em bolsa. A situação nesta área também mudou na última década, pois muitas empresas emitem diferentes fundos negociados em bolsa. Agora podemos negociar quase todas as partes dos mercados financeiros com alguns fundos negociados em bolsa.
Noções básicas de minhas estratégias de negociação etf.
Minhas estratégias são baseadas em análises técnicas do mercado de ações. As minhas ferramentas mais usadas de análise de gráficos de ações são a força relativa e padrões gráficos de ações.
Mais estratégias e ETFs.
Quase todas as estratégias descritas são baseadas em conceitos básicos simples de análise técnica. Eu uso esse estilo de análise para minhas atividades diárias de negociação.
Tutorial de negociação de ouro.
Eu criei este pequeno tutorial descrevendo a negociação de fundos negociados em bolsa de ouro. É a descrição de uma estratégia realmente simples que pode ser aplicada a outros fundos de commodities também. A estratégia usa uma análise de força relativa simples combinada com padrões gráficos e outras ferramentas simples de análise técnica.
Essas estratégias simples podem produzir bons retornos regulares em sua conta de negociação ou investimento. Você deve preparar a descrição da estratégia em seu plano e fazer seus passos com base em tal plano.

"Estratégias de negociação de ETF de David Vomund reveladas"
"Estratégias de negociação de ETF de David Vomund reveladas"
ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO DE ETF REVELADAS, DE DAVID VOMUND.
Mas essa mesma complexidade torna o livro digno de leitura e propriedade. Seus estilos de negociação utilizam gráficos e indicadores de análises técnicas bem estabelecidos e bem testados, e à medida que o mercado muda ou suas metas de investimento mudam, a segunda e a terceira leituras trazem informações pertinentes que você nunca notou em um exame prévio.
O livro começa com uma definição de um ETF, implicações fiscais e taxas envolvidas na negociação de ETFs e compará-los com fundos de índice mútuo padrão de negociação, em seguida, rapidamente se move para a atração principal: Linda Bradford Raschke. Raschke é um gestor de dinheiro bem conhecido e muito procurado pelo orador. É um prazer ler a entrevista de David Vomund & mdash; guru de mercado para guru de mercado & mdash; com a clareza e franqueza de Raschke, ao divulgar a experiência de negociação pragmática, com certeza colocará alguém no caminho certo para investir no sucesso.
Raschke é seguido por um capítulo escrito pelo comerciante profissional Steve Palmquist. Ele apresenta uma estratégia de negociação para ETFs com um exemplo usando mercados ligados ao intervalo ao discutir "caudas de rato" e Bollinger Bands. Além de definir os mercados de tendência, de controle de risco e outros conceitos básicos de negociação, Palmquist enfatiza que "meu estilo de negociação é determinado pelo mercado. Adapte-se ao mercado" - ele não se adaptará a você. " Essa filosofia comercial é refletida em todo o livro.
Não há previsões de movimento futuro do mercado. Como outros analistas de mercado descobriram, é desaconselhável imprimir algo que possa ser refutado em um mês. As técnicas de Palmquist, que, por enquanto, usam exemplos atuais dos setores de maior audiência, sempre serão aplicáveis ​​aos ETFs e à negociação de ações individuais.
A segunda metade é um simples olhar para duas estratégias de rotação de mercado. A primeira estratégia divide EFTs ao longo das linhas de estilo & mdash; grande, médio e pequeno, enquanto o segundo os divide por setor, com a negociação mais agressiva, incluindo ETFs estrangeiros. Soa familiar? Muitos fundos de aposentadoria oferecem tipos similares de ETFs e fundos mútuos. Esse sistema de negociação é feito sob medida para os tipos de carteiras de negociação limitada de longo prazo.
Vomund voltou a testar várias estratégias e apresentou seus resultados com gatilhos específicos de compra e venda. É verdade que ele se refere ao leitor em seu site para classificações de força relativa calculadas pela AIQ, a empresa para a qual ele escreve um boletim bem respeitado, mas ele também explica como ele passou por elas. Como ele observa, você pode seguir tanto ou tão pouco de sua estratégia de negociação quanto sua personalidade e psicologia comercial permitirem. Na verdade, o livro termina com um punhado de conselhos de psicologia comercial.
Em um mundo cheio de orientação comercial exagerada, este livro é simples e específico e eu não tenho dúvidas de que esses sistemas funcionam. Se você quiser aumentar seus retornos e, eventualmente, dobrar seu dinheiro, o ETF Trading Strategies Revealed é um bom conselho sólido para o investidor sensato.